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GTS(個人投資家説明会に参加して)

9月7日金曜日に大和証券新宿支店で開催されましたGTSの説明会に参加しました。
参加者は、GTS株主ではなく、大和証券の顧客なので参加したという人がほとんどのように思いました(年配の方のみでした)。
GTSの説明は谷社長が行いました。

第1 前半はいつものように??バイオシミラーについての説明がありました。
 ※バイオシミラーの成功率は、だいたい6割といわれているとの説明
 ※新薬の開発費は約1000億、バイオシミラーは50~100億

第2 財務状況等について
 ※2020~2025年に黒字になる。

第3 今後の収益イメージ
 ※配布資料には、収益イメージの図があるが、数字こそ入っていないが、きちんと収益予想をして、エクセルでグラフにしたものであるとの説明あり。右の年は、2025年とのこと。
2019年の売上10億とすると、2025年の売上目標は、私の目測で80億円。
内訳は、既存のパイプラインの上市等で40億、今後導入するバイオシミラー(1~2品)で40億円(目測)。
ただし、海外導出、マイルストン、新薬・新規バイオ事業は、上記数字に入っておらず、上振れ要因とのこと。

第4 パイプランについて
 1 バイオシミラー
(1)三和…近くいいアナウンスを出せればとのこと(私の予想…承認申請??)
(2)千寿(加齢黄斑変性)…3相中。3相開始から3年くらいで承認がとれるのが通常。
積極的に海外展開していく考え。いくつかの国(対象地域)について、交渉中。
(3)その他…いくつか1相に進んでいるが、相手方の会社の戦略上、開示できない。
(4)新規BS…ほかの製薬会社から共同開発の打診あり。
 ※長春の解消について…長春の諸問題が発生したため、GTSから解消した。株主の伊藤忠と、ほかの製品も含めたパートナーを探している。また、日立製作所とも組んで中国展開の活動に向けて動いている。
 2 新薬
 GND004(がん、加齢黄斑変性)…特許をとった後、導出交渉する。
 3 再生医療
 日本再生医療(心臓内幹細胞)…先駆け審査制度。2020年代前半上市目標。日本再生医療と組んで米国での展開を目指して活動中。

第5 GTSが目指す事業の方向性
 現在は難病・希少疾患にも、製薬会社が力を入れだしたが、GTSはもう一歩進んで、小児・若年性疾患を中心にやる会社を目指すとのこと。
 日本では、小児疾患に力を入れている製薬会社は皆無とのこと。
 GTSは、最後のフロンティアと思われる、この領域に力を入れる。
 できれば、ノーリツさんと一緒に、ノーリツ子会社の遺伝子検査や画像診断領域も入り、小児医療を支援したい。

 ※日本では、優秀なシーズがあるのに、海外製薬会社がシーズを導入し、医薬品になったときは、海外の製薬会社から買う形になっているのは残念なこと。日本のシーズを活用して、日本発の製薬を作りたいとのことでした~
→この谷社長の考えは、私も同じです!!
 ※ほかの方からの質問で、株価についての質問がありましたが、谷社長は、コヒーラス(米国・時価総額600~1000億)を指標にしているとのことでした。




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コメント

 
大変、参考になりました。有難うございます。コヒーラス?目標が小さい気が? しかしながら、順調そうで何よりです。
お世話になります
本日のそーせいのIRを御覧になられての感想を、お聞かせ願えますでしょうか?
そーせいは残念ですね。。。
こうなる前に大型品の導入等をしてポートフォリオのリスク分散すべきと私は思っていましたので。。。
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短期的には(スイングするには)面白い水準と思っています。
機関投資家も今回の暴落は予期せぬことだったと思いますので、どこかで損失を埋めるべく??逃げ場を提供すると思っています。
ただ、長期的には、黒字が見えてこないと厳しいように思っています。
このコメントは管理人のみ閲覧できます
こんにちは。

シンプルな疑問ですが、かきゆうさんはチャートは気にされないですか?
気にはしますが、特にバイオの場合には、材料1発で、暴騰暴落するので、必ずともチャートに従うわけではないです(チャートは後から作られるものという印象もありますので。。。)。
それよりも、出来高の方が気になります。
お返事ありがとうございます。

よーくわかります。同感です。
ただし、1円でも安く買えたらな、なんて思い、買値を気にしてもやもや、したりもします。

700円台の買値だったのにー、と。

バイオ買いは、色々な理由がありますが、世の中の役に立つこと、資産も化ける、負けたときは潔くなれること。が、私の投資魂です。

お話できうれしいです!
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やーさん、先日の特許IRも含め、説明会での谷社長の説明通りの進捗で私も安心してます。
つぎは、千寿ですね~
JCRは今日、時価総額200億以上、上げてますね。
かきゆうさんこんにちは。

今日の説明資料のなかにあった下記について、どう思われますか?テゴの日米欧は難しい状況とあります。テゴの進展に陰りは感じられませんか?

Tegoprazan の日米欧におけるライセンス導出の進捗状況を伺いたい。
この市場は PPI のジェネリックが席巻しており、難しい状況だが、韓国のデータ活用やコストオブグッズを打ち出 した展開を考えている。
来年までが勝負と思っています。
日米欧は開発型のベンチャーとの提携も視野に入れて交渉すれば、どこかに導出できると思うし、しないとダメと思っています。
なるほど。早々のご回答ありがとうございました!
かきゆうさん ご無沙汰しております。

7月からの夏枯れも過ぎ、株価に変化があると期待しておりましたが、徐々にあがりはしているものの、大きなIRも出なく中国3層も織り込み済み。18年12月期も赤字の予定。今上がっているのは外部要因につられてと感じますが、かきゆうさんはどうお考えですか?
ラクオリアは、地味に上昇はしていますが、全く評価されていないと感じております。
大きなIRはいつ出るか分からないですが、それ以外の外堀(中国3相、ガリプラント・エンタイスEU、ジプラシドン3相通過)をうめてほしいと思っています。
今日も特に大きな理由もなくがっつり下げられました。その後織り込み済みではない研究開発が出ましたが、この為の下げだったと思いますか?研究開発なので株価に影響が出るとは思いませんが。
下げたのは、説明会要旨でテゴの日米欧の導出が困難と判断した投資家が多かったからと私は、予想しています。
私的には、総会から一貫して同様の説明を受けているので、導出は絶望的とは思っていません。来期までには導出してくれるものと期待してますし、導出できないと役員の信任にかかわる問題になるくらいに感じています。
かきゆうさん ありがとうございます。
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バイオさん、ありがとうございます。
その銘柄は、かなり古い2つの化合物(しかも導入品)の適応をかえ、ずっと治験している印象をもち、創薬力に??がつくからです。
魅力的な化合物であれば、大手と提携できると思うのですが、それも現状ではできず(せず?)自社開発に切り替えている点でも、私の中では??がついており、投資対象から外しています。
自社で上市まで行けるのであれば、割安となると思いますので、注視はしております。
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